ট্রেডারদের নাম্বার ১ ভূল কি?
বড় ফাইনান্সিয়াল মার্কেট এর ভোলাটিলিটি, লিকুইডিটি এবং মার্কেট এ সহজে অংশগ্রহণ করার সূযোগ এই মার্কেট কে বেশ জনপ্রিয় করেছে। যে কোন সময় যে কোন স্থান থেকে, ছোট একটি ডিভাইস এ ইন্টারনেট সংযোগ থাকলেই ট্রেডিং শুরু করা যায়। কিন্তু নতুন ট্রেডারদের সফলতার হার খুবই কম। কিছু কিছু নির্দিষ্ট প্যাটার্ন রয়েছে যা সফল ট্রেডারদের থেকে যারা টাকা হারাতে থাকে ক্রমাগত তাদের মধ্যে পার্থক্য করে। এবং অনেক ভূল এর মধ্যে একটি কমন ভূল রয়েছে যা ট্রেডারগন ক্রমাগত করতে থাকেন ডেইলিফরেক্স এর মতে। কি সেই কমন ভূল যা ট্রেডারদের ক্রমাগত টাকা হারানোর কারন হয়?
ফাইনান্সিয়াল মার্কেট অনিশ্চয়তায় পরিপূর্ণ, কোন পিউর সাইন্স এর গবেষণা থেকেই এর প্রাইজ এর গতি নির্ধারণ সম্ভব নয়, ধারণা করা সম্ভব মাত্র, তাই এই মার্কেট এ লাভ, লোকসান হতেই পারে, কিন্তু হার এবং জিত নিয়ে আমাদের একটি সাইকোলজিকাল পরিসংখ্যান রয়েছে যার ফলে ফাইনান্সিয়াল মার্কেট এর কিছু বিষয় আমাদের সাথে যায় না বা আমাদের এই মার্কেট বুঝতে জটিল করে তোলে। যার ফলে অধিকাংশ ট্রেডার রিস্ক ম্যানেজমেন্ট এ খুব দুর্বলতার বহিঃপ্রকাশ করে।
ট্রেডারগন প্রায়ই সঠিক থাকে মার্কেট এর ট্রেন্ড এর সাথে, কিন্তু সমস্যা হচ্ছে যখন সঠিক থাকে তখনও সর্বোচ্চ প্রফিট নিতে সক্ষম হয় না, কিন্তু যখন ভূল হয় তখন লস এর ক্ষেত্রে সর্বোচ্চ টুকুনই নিয়ে নেয়। কিন্তু সফলতা নির্ভর করে আপনি যখন সঠিক থাকেন তখন কতটুকু অর্জন করেন তার অনুপাতে যখন আপনি ভূল থাকেন তখন কতটুকু লোকসান করেন। এই সমস্যার সমাধান নিয়ে আলোচনার পূর্বে চলুন দেখা নেয়া যাক কেন ট্রেডারগন এই ভূলটি কমনভাবে করতে থাকেন।
জয় এবং পরাজয় নিয়ে একটি ছোট বাজী থেকে – লাভ এবং লোকসান এর ক্ষেত্রে আমাদের সিদ্ধান্তে তার প্রভাব
মানুষ স্বভাবতই প্রাকৃতিক নিয়মেই ভিবিন্ন অযৌক্তিক কারনে, জয় পরাজয় এর সিদ্ধান্ত নিতে সিদ্ধান্তঃহীনতায় ভুগি।
আমরা সাধারণ অথচ গভীর একটি বিষয়ে আলোকপাত করবো, যা এই কমন বিষয়টি চিত্রিত করার জন্য অর্থনীতিতে নোবেল পুরষ্কার অর্জন করেছে। তবে প্রথমে একটি চিন্তার পরীক্ষা:
ধরুন একটি কয়েনএ টস করার যদি আপনাকে বলা হয় হেড অথবা টেল, এবং আপনি যদি সঠিকভাবে ধারণা করতে পারেন তাহলে পাবেন ১০০০ ডলার আর যদি ভূল হয় তাহলে আপনি কিছুই পাবেন না। কিন্তু চলুন একটু ভিন্নভাবে দেখি যদি অপশন দেয়া হয় যে আপনি অবশ্যই ৪০০ ডলার পাবেন। তাহলে আপনি কোনটি বাছাই করবেন?
যদি প্রথম অপশনটি আপনি বাছাই করেন তবে তা অধিক যুক্তিযুক্ত হবে, কারন আপনার হেড বা টেল যাই উঠুক ৫০০ ডলার এর সম্ভাবনা থাকে যা আপনার লাভ এর সম্ভাবনা বৃদ্ধি করে। কিন্তু যেহেতু দ্বিতীয় অপশনে ৪০০ ডলার প্রাপ্তিতে কোন ঝুঁকি জড়িত নেই তাই এটিও একটি সম্ভাবনাময় সূযোগ।
তেমন কোন সারপ্রাইজ ছাড়াই অধিকাংশ অংশগ্রহণকারিই দ্বিতীয় অপশনটি নির্বাচন করেছে। যখন প্রফিট এর ক্ষেত্রে সিদ্ধান্ত নিতে হয় আমরা প্রায়ই ঝুঁকি এড়াতে পছন্দ করি এবং নির্দিষ্ট প্রফিট তুলনামূলক কম হলেও তাই বাছাই করি।
কিন্তু লস নেয়ার সম্ভাবনার ক্ষেত্রে আমরা কি করি?
একইভাবে লস নেয়ার ক্ষেত্রে অন্য আরেকটি জরিপ এ আমি অপশন দিয়েছিলাম টস এ জিতলে লস ০ ডলার, এবং হারলে লস ১০০০ ডলার। এবং দ্বিতীয় অপশনটি ছিল যাই হোক ৪০০ ডলার লস কোনটি আপনি নির্বাচন করবেন?
এই উদাহরণ এ দ্বিতীয় অপশনে লস কম তাই এটিই হচ্ছে যৌক্তিক বাছাই তারপরও জরিপের ফলাফল সরুপ আমরা পেয়েছি যে অধিকাংশ অংশগ্রহণকারিই এক্ষেত্রে বাছাই করেছেন প্রথম অপশন। যখন লস এর ক্ষেত্রে হয় তখন আমরা ঝুঁকি নিতে পছন্দ করি, যদি কিছুটা অধিক ঝুঁকি নিয়েও লস এড়ানো যায় এই আশায়।
এই কয়েন টস হয়তোবা তেমন কোন লক্ষ্য করার,বিষয়ই নয় কিন্তু এই অভ্যাস যখন আমাদের ব্যাক্তিজীবনে সিদ্ধান্ত নিতে প্রভাবিত করে এটি আমাদের জন্য ক্ষতিকর হতে পারে। এটিই ট্রেডিং এ আমাদের নাম্বার ১ ভূল এর কারণ, প্রফিট আমাদের যতটা আনন্দিত করে তার চেয়ে লস আমাদের অনেক বেশি কষ্ট দেয়।
ডেনিয়েল নেহম্যান এবং এমোস টিভারস্কাই “সেমিন্যাল পেপার ইন বিহেভিয়ারেল ইকোনমিক’স” এ তাদের একটি স্টাডিজ এর রিপোর্ট প্রকাশ করেন। যাতে তারা দেখায় যে মানুষ অধিকাংশ সময়ই অযৌক্তিক সিদ্ধান্ত নেন যখন সম্ভাব্য লস এবং লাভ এর মুখোমুখি হই। তাদের এই স্টাডিটি বিশেষ করে ট্রেডিং এর উদ্দেশ্য করে না হলেও, আমাদের স্টাডিতেও এর ব্যবহার স্পষ্ট।
মূল কনসেপ্টটি সহজ হলেও গভীর: অধিকাংশ ব্যক্তিই প্রত্যাশিত ব্যবহারিতার উপর নয় বরং অর্থনৈতিক সিদ্ধান্ত নেয় জিতা এবং হারানোর প্রতি তার মনোভাব এর উপর।
যৌক্তিক ব্যাক্তিগনের সিদ্ধান্ত নিতে যেয়ে প্রফিট এর সম্ভাবনা অধিক এবং পরিমিত ঝুঁকির উপর নির্ভর করে নেয়া উচিত যদিও বাস্তব এ তা হয় না। এবং ট্রেডারদের ক্ষেত্রেও একই ঘটনা ঘটতে দেখা যায়।
আমরা ট্রেড করি লাভ এর উদ্দেশ্যে কিন্তু তা করতে হলে অবশ্যই আমাদের যে ন্যাচারাল ইমোশন তা নিয়ন্ত্রণ করতে হবে এবং ট্রেডিং নেয়ার সময় যৌক্তিক সিদ্ধান্ত নিতে হবে।
যদি চূড়ান্ত লক্ষ্য হয় মুনাফা সর্বাধিক করা এবং লোকসান হ্রাস করা, তবে একটি ৫০০ ডলার এর লাভ পুরোপুরি, একটি ৫০০ ডলার এর লোকসানকে ভারসাম্যে করবে।
এই সম্পর্কটি এমন নয়, নিচের চিত্রে লাভ, লোকসান থেকে প্রাপ্ত আনন্দ এবং বেদনার বহিঃপ্রকাশ
প্রতাশ্যা ত্বত্ত্বঃ লাভ থেকে আমরা যে আনন্দ পাই, সম পরিমান হারানো থেকে আমরা তার চেয়ে অধিক কষ্ট পাই।
৫০০ ডলার লস এর যে বেদনা তা ৫০০ ডলার লাভ এর চেয়ে অধিক, যদিও কোন অর্থনৈতিক ক্ষতিই হয় নি। আমাদের টাস্ক হচ্ছে এই কার্ভ এর উন্নয়ন করা, লস বা লাভ যাই হোক।
একেবারে শুরুতেই এটি লক্ষ্য নয় যে অধিক উচ্চতর উইন রেশিও
প্রথম লক্ষ্য হওয়া উচিত আনুপাতিক হারে কিছুটা অধিক প্রফিট এবং লস রেশিও। আপনি প্রতিটি ট্রেড শুরু করার পূর্বেই সিদ্ধান্ত নিয়ে নিবেন কতটুকু লস, এবং সেই অনুপাতে প্রফিট টার্গেট স্থির করে নেয়া। শুরুতে রিস্ক, রিওয়ার্ড রেশিও কমপক্ষে ১ঃ১ অর্থাৎ ৫০% ট্রেড ভূল হলেও যাতে মূল ফান্ড এর ক্ষতি না হয়। যখন যথেষ্ট আস্থা থাকবে তখন এই রেশিও হতে পারে ১ঃ১.৫ বা ১ঃ২। এর অধিক রিস্ক, রিওয়ার্ড রেশিও হলে বেশি ট্রেড আনক্লোজড থাকে যা অনেক সময় নতুন সু্যোগ তৈরি হলেও সতর্কতার ফলে সে ট্রেড নিতে মানসিকভাবে বাধা হয়ে দাঁড়ায়। এবং সময়ের সাথে সাথে এই মানসিকতা তৈরি করা যে ব্যবসায় লাভ, লস থাকবেই। লস মানে থামিয়ে দেয়া নয় এটিও সফল ট্রেডার হওয়ার একটি অংশ। আমাদের মতে ২ঃ১ রেশিও তে ৪৫ % প্রফিট রেশিওই হলো অধিক বাস্তবসম্মত এবং বেনিফিশিয়াল এর কম হলে একটা সময় ধৈর্য হারিয়ে ফেলার সু্যোগ থাকে, আর অধৈর্য মন ভূল করার সম্ভাবনাও থাকে অধিক।
নিচের টেবিল এ এটি স্পষ্ট করা হয়েছে যে আপনি যদি ২০ টি ট্রেড এর মধ্যে ২ঃ১ রেশিও তে যদি ৪৫% ট্রেডও সফল হওয়া যায় তাও আপনি প্রফিটএবল ট্রেডার হতে পারেন। যেখানে রিস্ক, রিওয়ার্ড রেশিও যদি সঠিক না করা যায় তাহলে ৬৫% সময় সঠিক সিদ্ধান্ত নিয়েও অবশেষে ফান্ড এর ক্ষতির কারণ হতে পারে।
আপনি কোন ট্রেডার এর মতো হতে চাইবেন যিনি কিছুটা লাভ করছেন কিন্তু অধিকাংশ সময় ভূল সিদ্ধান্ত নিয়ে থাকেন নাকি তার মত যিনি মাস শেষে হয়তো কিছুটা লস এ আছে কিন্তু ট্রেডিং সিদ্ধান্ত নেয়ায় অধিকাংশ ক্ষেত্রেই সঠিক ছিলেন? চিন্তা করুন, সিদ্ধান্ত নেয়া খুব কঠিন নয়।
স্টপ লস এর ব্যবহার করুন বা লিমিট অর্ডার করুন – সঠিক মানি ম্যানাজমেন্ট সফলতার মূলমন্ত্র
মানুষ যন্ত্র নয় তাই প্রাকৃতিক অভ্যাস এর বিপরীতে একশন নিতে গেলে প্রয়োজন প্রচেষ্টার। যখন আপনি ট্রেডিং প্লান ফিক্সড করে ফেলবেন যাতে সঠিক রিস্ক এবং রিওয়ার্ড থাকবে তখন আপনার পরবর্তী দ্বায়িত্ব হলো সেই পরিকল্পনায় স্থির থাকা। আমাদের অভ্যাস হলো এই যে আমরা প্রফিট এর ট্রেড দীর্ঘ করতে পারি না কিন্তু লস এর ট্রেড দীর্ঘ করতে করতে একাউন্ট রিস্ক এ ফেলে দেই। ট্রেডিং এ সফলতা অর্জনের জন্য আমাদের এই প্রাকৃতিক অভ্যাস কে জয় করতে হবে এবং ট্রেডিং এর সময় আবেগকে নিয়ন্ত্রণ করতে হবে।
এটি করার সবচেয়ে সহজ পদ্ধতি হলো ট্রেড এর শুরুতেই স্টপ লস এর ব্যবহার বা লিমিট অর্ডার।
কিন্তু এটি সেট করতে যেতে পূর্ব থেকে ভাবা কোন রেশিও ব্যবহার করলেই চলবেই প্রতিটি কারেন্সি পেয়ারই আলাদা তাই সঠিকভাবে এনালাইসিস করে সম্ভাব্য রিস্ক এবং রিওয়ার্ড সেট করতে হবে। অনেক ট্রেডারগন স্টপ লস এবং প্রফিট টার্গেট সেট করতে টেকনিক্যাল এনালাইসিস এর ব্যবহার করেন আপনার এক্সিট পয়েন্ট স্থির করে ফেলুন এবং কমপক্ষে ১ঃ১ রেশিও বা এর থেকে হায়ার রেশিও তে ট্রেড করুন।
যখন একবার ট্রেড নেয়া হয়ে যাবে তারপর আর ট্রেড পরিবর্তন করা যাবে, তবে ট্রেড এ প্রফিট হলে তার পক্ষে যদি মার্কেট আপনার ট্রেড এর পক্ষে যায়।
অনেক সময় এমনও হবে যখন প্রাইজ আপনার ট্রেড এর বিপরিতে যেয়ে, আপনার স্টপ লসকে টাচ করবে এবং শেষ পর্যন্ত মার্কেট আপনার ট্রেড এর দিকে এমনভাবে যাবে যদি স্টপ হিট না করতো তবে আপনার প্রফিট টার্গেট হিট করতো । এটি হয়তোবা হতাশাজনক অভিজ্ঞতা,কিন্তু আপনার মনে রাখতে হবে এটি নাম্বার এর খেলা।
একটি লস হওয়া ট্রেড এই আশায় রেখে দেয়া যে এটি ঘুরে আবার প্রফিট হবে অধিকাংশ সময়ই তা অধিক লস এর কারণ হয় কখনো কখনো তা হতে পারে বিপর্যয়কর যা ট্রেডিং ক্যারিয়ার এর জন্য হুমকিস্বরূপ। সেই অনুপাতে স্টপ লস তো আপনার নির্ধারণ করা বা মেনে নেয়া লস এর পরিমাণ যা আপনার একাউন্ট এর যা ক্ষতি করবে তা পুনরায় উদ্ধার করাও সহজ। যা স্টপ লস এর মূল লক্ষ্য।
ট্রেডিং এর সময় আপনার রিস্ক ম্যানেজমেন্ট হল মানি ম্যানাজমেন্ট এর অংশ। সঠিক মানি ম্যানাজমেন্ট আপনাকে সফল ট্রেডিং ক্যারিয়ার গঠনে সহায়ক হবে, যেখানে পূওর মানি ম্যানাজমেন্ট তা প্রায় অসম্ভব করে তোলে।
প্রবন্ধ সারসংক্ষেপ
স্টপ লস এবং প্রফিট টার্গেট করে, রিস্ক এবং রিওয়ার্ড কমপক্ষে ১ঃ১ এবং তার চেয়ে অধিক হলে আরও ভালো হয়, তবে যখনই ট্রেড নিবেন অবশ্যই লক্ষ্য রাখবেন যাতে স্টপ এবং এক্সিট পয়েন্ট থাকে।
প্রফিট টার্গেট রিস্ক এর চেয়ে অধিক হলে আপনি প্রথমেই এগিয়ে থাকবেন, যদি আপনার প্রফিট টার্গেট রিস্ক এর ২ টাইমস হয় তাহলে আপনার ৫০% ট্রেডিং ডিসিশন যদি সঠিক নাও হয় তাহলেও আপনি এট দ্যা এন্ড অফ দ্যা ডে আপনি প্রফিট এ থাকবেন।
আপনার ট্রেড এর স্টপস এবং প্রফিট টার্গেট এর দূরত্ব কত হবে তা নির্ভর করে ঐ সময় যখন আপনি ট্রেড নিচ্ছেন তখনকার মার্কেট এর ভোলাটিলিটি, ভলিউমস, কোন কারেন্সি পেয়ার বা শেয়ার এ আপনি ট্রেড করছেন তাদের সম্ভাব্য সাপোর্ট এবং রেসিস্টেন্স এ সকল বিষয় গুলোর উপর
আপনি একই রিস্ক রিওয়ার্ড রেশিও যে কোন ট্রেড এ ব্যবহার করতে পারেন। যদি আপনার স্টপ লেভেল হয় ৪০ পিপস এন্ট্রি থেকে তাহলে প্রফিট টার্গেট কমপক্ষে হতে হবে ৪০ বা তার অধিক যাতে করে ১ঃ১ রিস্ক/রিওয়ার্ড রেশিও মেনটেইন হয়। আবার যদি আপনার স্টপ লেভেল ৫০০ পয়েন্টস হয় তাহলে কমপক্ষে প্রফিট টার্গেট হবে ৫০০ পয়েন্টস বা তার অধিক।
সারাংশ, লস ট্রেডিং এর অংশ এটি মেনে নিয়েই ট্রেড শুরু করা, তাই যে কোন ট্রেড এর স্টপ এবং প্রফিট টার্গেট সেট করেই এন্ট্রি নেয়া এবং সময়ের সাথে সাথে রিস্ক রিওয়ার্ড রেশিও নির্ধারন করতে হবে দক্ষতার সাথে। ট্রেডিং ক্যরিয়ার এর সফলতা অর্জনে এটিই মূলমন্ত্র।